네이버 커머스, 쇼피파이 모델과는 다릅니다.. 성공을 위한 3가지 과제
*이 글은 외부 필자인 김효선님의 기고입니다. 2022년 4분기 네이버 매출이 전년동기 대비 17.8% 성장한 2조 2717억원을 기록했습니다. 이번 기사에서 다루는 커머스 사업 부문의 매출은 4115억원으로 전년동기 대비 18.3% 증가했으며, 관련 사업인 서치 플랫폼은 2.3% 성장한 8955억원을 기록했습니다. 매출은 안정적으로 성장하고 있는 모습이지만 '수익성 저하'의 과제를 아직 해결하지 못했는데요. 영업이익의 하락세가 지속되고 있습니다. (참조 - 2022 4Q NAVER 실적발표) 2022년 1분기에 영업이익이 3000억원대로 큰 폭으로 내리더니 4분기까지도 2021년 기조로 회복하지 못했습니다. 사업 부문별로 보자면 서치 플랫폼과 커머스 사업의 영업이익은 4455억원으로 손익률 31.4%를 기록했습니다. 계속 성장하고 있는 사업임은 확실하지만 역시 손익률이 계속 떨어지는 문제를 안고 있는데요. 전년 동기에는 35.4%이었던 손익률이 1년 동안 계속 떨어지더니 31.4%까지 하락한 것입니다. 그럼에도 네이버의 사업에서 가장 안정적으로 매출을 내고 영업이익에서 큰 부분을 차지하는 것이 서치 플랫폼과 커머스이죠. 현재 콘텐츠, 클라우드 사업이 각각 778억원, 557억원의 영업 손실을 보이고 있는데요. 전체적인 성장을 도모하기 위해선 우선 서치 플랫폼, 커머스 사업이 안정적으로 성장 기반을 만들어줘야 합니다. 다른 부분의 영업 손실도 차례대로 줄여나가야 합니다. 그런데 문제는 이 부분 수익도 안정적이지 않아 결국 전체적으로 영업이익이 하락하는 결과를 낳고 있다는 것인데요. 4분기에는 이태원 참사나 경제 긴축의 영향으로 광고 규모가 축소돼 디스플레이, 검색 광고의 매출액이 소폭 감소하거나 성장했습니다. 네이버 커머스 사업 매출 대부분은 광고에서 발생하며 수익성도 큰 편입니다. 하지만 외부 환경에 영향을 많이 받기 때문에 내부 서비스 고도화에 힘쓸 필요가 있는데요. 광고를 제외하고 스마트스토어, 여행 및 예약, 네이버 멤버십, 크림이 매출액 성장을 이끌었습니다.